2015年12月23日，拍拍貸首席執(zhí)行官張俊做客“上交創(chuàng)業(yè)匯”第七期，針對經濟下行與監(jiān)管政策出臺背景下的P2P發(fā)展趨勢主題演講。交大黨委副書記、交大創(chuàng)業(yè)學院院長朱健致辭。交大安泰經管學院院長助理、EMBA項目主任任建標主持論壇。

    P2P發(fā)展迅猛，迄今近3000家運行的平臺
    “真正的P2P一定是點對點的，債券關系一定發(fā)生在借款人和貸款人兩個點之間，必須是線上完成交易，其次，它需要具備普惠金融的定義，解決傳統(tǒng)金融機構覆蓋不到的群體。”

    張俊認為，P2P行業(yè)可以從形態(tài)、資本、業(yè)務三個維度來區(qū)別。

    1以形態(tài)區(qū)分，線上與線下平臺：
    拍拍貸作為純線上的平臺，優(yōu)勢是運營成本低，客戶規(guī)模越大，單個客戶的獲客成本越低。線下線上結合的平臺，有線上投資和借債，也有線下營銷，可在門店進行借款及吸引投資。

    2以資本區(qū)分，風投系VS上市公司系VS銀行系VS草根系：
    P2P公司有些是風險投資公司投資或直接開設的子公司。有些是做實業(yè)的上市公司艷羨互聯(lián)網金融賺錢快賺錢多，成立了子公司做P2P借貸業(yè)務。有些是商業(yè)銀行為了將業(yè)務下沉，將傳統(tǒng)的高成本借貸業(yè)務降低成本，覆蓋到低凈值的客戶，而成立的P2P子公司。草根系就是一些老板合伙成立P2P公司進行借貸撮合，收取手續(xù)費。

    3以業(yè)務區(qū)分，資產業(yè)務和財富業(yè)務：
    資產業(yè)務，即借款者來平臺借款后生成資產，或者通過其他渠道引入資產，它是P2P平臺的立身之本。財富業(yè)務，即投資者購買、使用平臺提供的產品和服務，為他們帶來相應的收益回報，高凈值客戶的財富因而得到了保值增值。

    這是個大魚吃小魚，快魚吃慢魚的時代

    眾所周知，國內整體經濟在下行，每年6-7%的GDP增速成為新常態(tài)。企業(yè)類客戶首當其沖，差客戶壞賬頻出，好客戶需求收縮。信用卡類用戶多處負債，出現(xiàn)風險，壓縮開支和信貸需求。

    據悉，十部委的監(jiān)管細則行將出臺，將會規(guī)定P2P公司只能做信息中介，不得做資金池、不得從事非法集資、不得擔保，制度套利時代行即將結束。“由于P2P的互聯(lián)網屬性，它解決的是互聯(lián)網上低凈值的客戶的需求，亦即長尾客群。所以他有馬太效應，即強者恒強、弱者恒弱。如今的P2P已經不太適合創(chuàng)業(yè)了。”對于創(chuàng)業(yè)者“下海”P2P領域，張俊并不看好。

    P2P靠什么生存和發(fā)展？
    1客群定位
    拍拍貸定位屌絲群體，大多數分布在二三線城市，平均年齡24歲。這個群體在相當長時間內，銀行覆蓋不到，我們搜集他們在互聯(lián)網上的行為數據做信用評估。

    2技術創(chuàng)新
    在任何技術面前，商業(yè)模式都是紙老虎。顛覆式的商業(yè)模式創(chuàng)新出現(xiàn)背后一定有創(chuàng)新技術支撐。

    3業(yè)務模式
    我們大量的P2P都是做線下而不是線上，我們認為最終大家只能走到線上，只有通過線上才能創(chuàng)造網絡效應，網絡效應就是你的平臺兩端可以互相促進，突破臨界點之后不做任何廣告投放，借款人可以促進投資人，投資人可以促進借款人。

    4拍拍貸的兩個使命
    讓金融觸手可及，讓信用改變中國。

    圓桌論道：
    交大校友、拍拍貸首席執(zhí)行官張俊，交大安泰EMBA校友、上海睿銀金融服務有限公司總經理曾攀云，交大安泰經管學院院長助理、EMBA項目主任任建標針對當下P2P行業(yè)聚焦的熱點問題智慧碰撞。上海交大電子信息與電氣工程學院副院長、安泰EMBA“上交創(chuàng)業(yè)匯”責任教授王延峰主持。

    對于互聯(lián)網金融和金融互聯(lián)網的本質區(qū)別，任建標深入淺出的表示，互聯(lián)網金融是指本來做信息集散模式轉而做資金的集散。金融互聯(lián)網由資金集散業(yè)務，轉向通過信息流結合的方式做金融。傳統(tǒng)銀行用互聯(lián)網渠道，最為典型的是網上銀行業(yè)務，線下是核心。互聯(lián)網金融，如阿里巴巴的螞蟻金服，圍繞支付寶開展金融業(yè)務，其在信用評估和風控上有優(yōu)勢。但最終兩者必然會融合。

    如何選擇P2P？誠如曾攀云說得那樣，“我惦記的是你的利息，你惦記的是我的本金。”針對當下P2P野蠻生長態(tài)勢，張俊提出，“從業(yè)者需要將用戶利益放在首位，并不一定去看絕對的收益，而是在一個合理區(qū)間內，同時也要看企業(yè)自身經營時間、創(chuàng)始人和股東背景、從業(yè)經驗等。”

    征信是互聯(lián)網金融最核心風險，中國十三億人口，十億人沒有征信記錄，這是一個潛力巨大的市場。如何對人群進行信用評分是核心問題。張俊坦言，“我們當初也是逼上梁山，很多數據源訪問不了，比如社保數據，每個城市都有一套體系，需重新梳理整合起來。我們對于個人信用打分的變量有接近一千多個，還需要很多其他數據維度進行補充，當然，這條路再苦也要走下去。”

    同學寄語：
    2009年張俊從微創(chuàng)軟件公司離職，全身心投入拍拍貸時，這家P2P平臺公司正游走于崩潰的邊緣，而如今，借助互聯(lián)網金融商機，這家一度風雨飄搖的公司估值不斷被刷新。

    這是一個就在我們身邊的活生生的創(chuàng)業(yè)故事，一個由交大電子工程系和安泰EMBA畢業(yè)生共同編織創(chuàng)業(yè)夢想的故事。如果我們好多人還在感慨上海的互聯(lián)網創(chuàng)業(yè)環(huán)境與精神，還在糾結BAT寡頭時代屌絲逆襲的機會和勝算，在張俊和他的團隊身上我們已經看到了交大人攜手創(chuàng)新開拓，希冀信用改變中國的使命，看到了用共享經濟精準細分、發(fā)掘粘性、迎擊BAT巨鱷的戰(zhàn)略與魄力，更看到了用平臺大數據、技術創(chuàng)新深挖增值潛力的能力與遠見。我們衷心祝愿拍拍貸團隊能在未來引領未來開拓創(chuàng)新，成為為廣大群體提供金融服務的知音，成為交大學子互聯(lián)網逆襲的標桿與領袖。（王堯 交大安泰EMBA2012秋1班、交大電子工程系通信工程專業(yè)96級）

    上交創(chuàng)業(yè)匯七期回顧：
    “上交創(chuàng)業(yè)匯”旨在搭建一個公益平臺，邀請交大系創(chuàng)業(yè)家重回交大分享經驗，打造一個多領域校友創(chuàng)業(yè)交流、合作、投融資的創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈。 在前六期論壇中，SOHO中國董事長潘石屹，以及交大優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)校友代表，攜程旅行網聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長范敏，“餓了么”創(chuàng)始人兼CEO張旭豪，“百姓網”創(chuàng)始人兼CEO王建碩，觸寶科技創(chuàng)始人兼CEO王佳梁，微鯨科技創(chuàng)始人兼CEO李懷宇，美年大健康產業(yè)（集團）有限公司董事長俞熔等先后來到“上交創(chuàng)業(yè)匯”現(xiàn)場，與廣大聽眾分享他們的創(chuàng)業(yè)故事。

    120周年校慶：聯(lián)合打造“交通大學國家名片”
    因“思源”而“聚人”，因“情緣”而“聚心”，因“愿景”而“聚力”。繼圓滿舉辦本次活動后，“上交創(chuàng)業(yè)匯”鴻篇巨制收官。2016年將迎來交大120周年校慶，五脈同根，四海思源，上海交通大學、西安交通大學、西南交通大學、北京交通大學、新竹交通大學以此為契機，聯(lián)合打造“交通大學國家名片”，我們也期待著更多的交大創(chuàng)業(yè)系校友回到母校，共同見證這份堅守與榮耀。

    上交創(chuàng)業(yè)匯，我們明年不見不散！